Un rally completo! Come previsto, agosto porta con sé delle sorprese. Spinte dalle forti aspettative del contesto macroeconomico, alcune aziende hanno successivamente emesso avvisi di aumento dei prezzi, innescando completamente il sentiment di mercato. Ieri, le richieste sono state entusiastiche e il volume degli scambi dei singoli produttori è stato considerevole. Secondo diverse fonti, il prezzo di transazione per DMC ieri si è attestato intorno ai 13.000-13.200 RMB/tonnellata, e diversi produttori hanno limitato gli ordini, pianificando di aumentare i prezzi in generale!
In sintesi, il clima di mercato è migliorato notevolmente e le perdite prolungate subite dagli operatori a monte e a valle sono destinate a essere riparate. Sebbene molti continuino a temere che si tratti solo di un momento passeggero, date le attuali dinamiche di domanda e offerta, questa ripresa ha un sostanziale riscontro positivo. In primo luogo, il mercato ha attraversato un prolungato processo di stabilizzazione e le guerre dei prezzi tra i singoli produttori sono sempre più insostenibili. In secondo luogo, il mercato ha aspettative ragionevoli per la tradizionale stagione di punta. Inoltre, anche il mercato del silicone industriale ha smesso di calare e si è recentemente stabilizzato. Con il miglioramento del sentiment macroeconomico, le materie prime sono aumentate in generale, stimolando un incremento del mercato del silicone industriale; anche i futures hanno registrato un rimbalzo ieri. Pertanto, a causa di molteplici fattori, sebbene sia difficile affermare che un aumento dei prezzi del 10% si realizzerà pienamente, si prevede comunque un aumento compreso tra 500 e 1.000 RMB.

Nel mercato della silice precipitata:

Sul fronte delle materie prime, l'offerta e la domanda del mercato dell'acido solforico sono relativamente equilibrate questa settimana, con prezzi stabili con lievi fluttuazioni. Per quanto riguarda la soda, il sentiment di mercato è nella media e la debole dinamica domanda-offerta mantiene il mercato della soda in una tendenza al ribasso. Questa settimana, i prezzi interni della soda leggera si attestano tra 1.600 e 2.100 RMB/tonnellata, mentre la soda pesante si attesta tra 1.650 e 2.300 RMB/tonnellata. Con fluttuazioni limitate sul fronte dei costi, il mercato della silice precipitata è maggiormente vincolato dalla domanda. Questa settimana, la silice precipitata per gomma siliconica rimane stabile a 6.300-7.000 RMB/tonnellata. In termini di ordini, i singoli produttori stanno avviando una ripresa complessiva e la domanda di gomma composita ha registrato un certo miglioramento nell'acquisizione degli ordini. Ciò potrebbe aumentare la domanda di silice precipitata; Tuttavia, in un mercato in cui gli acquirenti sono in difficoltà, i produttori di silice precipitata hanno difficoltà ad aumentare i prezzi e possono solo puntare a maggiori ordini finché il mercato del silicone registra un andamento positivo. Nel lungo periodo, le aziende dovranno comunque cercare costantemente soluzioni in un contesto di "concorrenza interna" e si prevede che il mercato manterrà la stabilità nel breve termine.

Nel mercato della silice pirogenica:

Sul fronte delle materie prime, l'offerta di trimetilclorosilano sta superando sempre di più la domanda, con conseguente calo significativo dei prezzi. Il prezzo del trimetilclorosilano dei produttori del Nord-Ovest è crollato di 600 RMB, attestandosi a 1.700 RMB/tonnellata, mentre i prezzi dei produttori dello Shandong sono diminuiti di 300 RMB, attestandosi a 1.100 RMB/tonnellata. Con la pressione sui costi in calo, potrebbero verificarsi ulteriori cali dei prezzi della silice pirogenica in un contesto di domanda superiore all'offerta. Dal lato della domanda, nonostante una spinta derivante dai benefici macroeconomici, le aziende a valle che si concentrano sulla gomma a temperatura ambiente e ad alta temperatura stanno immagazzinando principalmente DMC, gomma grezza, olio siliconico, ecc., con un interesse solo moderato per la silice pirogenica, con conseguente domanda stabile e puntuale.

Nel complesso, le quotazioni attuali della silice pirogenica di fascia alta si mantengono nell'intervallo 24.000-27.000 RMB/tonnellata, mentre quelle di fascia bassa si attestano tra 18.000 e 22.000 RMB/tonnellata. Si prevede che il mercato della silice pirogenica continuerà la sua corsa orizzontale nel breve termine.

In conclusione, il mercato del silicio organico sta finalmente mostrando segnali di ripresa. Sebbene vi siano ancora preoccupazioni nel settore riguardo alla prossima produzione di 400.000 tonnellate di nuova capacità produttiva a Luxi, sulla base dei precedenti processi di rilascio di nuova capacità produttiva, è improbabile che ciò abbia un impatto significativo sul mercato ad agosto. Inoltre, i principali produttori hanno modificato le loro strategie rispetto allo scorso anno e, per realizzare il ripristino del valore dei prodotti, due importanti produttori nazionali hanno assunto la guida nell'emissione di avvisi di aumento dei prezzi, con un effetto positivo sia sui settori a monte che a valle. Dopotutto, in una guerra dei prezzi non ci sono vincitori. Ogni azienda avrà scelte diverse in fasi diverse per bilanciare quote di mercato e profitti. Dal punto di vista della struttura della supply chain di queste due aziende, sono tra le migliori in termini di prodotti nazionali di fascia alta e hanno un elevato indice di autoconsumo delle materie prime, il che rende del tutto comprensibile che diano priorità ai profitti.

Nel breve termine, il mercato sembra presentare fattori più favorevoli e le contraddizioni tra domanda e offerta potrebbero attenuarsi in una certa misura, indicando un trend costante ma in miglioramento per il mercato del silicio organico. Ciononostante, la pressione sul lato dell'offerta a lungo termine è ancora difficile da superare. Tuttavia, per le aziende del silicio organico che sono in rosso da quasi due anni, l'opportunità di ripresa è rara. Tutti devono cogliere questo momento e monitorare attentamente l'andamento dei principali produttori.